De la especulación a la sostenibilidad:
Recuperando las finanzas para las personas y el planeta
Según el profesor Robert C. Hockett (2024), nuestro sistema financiero se ha transformado en una "bomba de dinero que incentiva, favorece e incita a la especulación destructiva y concentradora de riqueza".
¿Podemos crear un sistema financiero sostenible que beneficie a las personas y al planeta? Hockett, profesor de la Universidad de Cornell en EE. UU., tiene una respuesta optimista pero realista: ¡Sí, podemos! Y nunca ha sido tan fácil hacer la transición como hoy.
Acompáñenos a un seminario web que invita a la reflexión el miércoles 23 de abril de 19:00 a 20:30 CEST (13:00 a 14:30 EDT), donde el profesor Hockett y nuestro panel debatirán sobre su gran plan para transformar el dinero, los bancos y los mercados financieros para que funcionen para la sociedad, no para la élite financiera. Regístrate ahora para asegurar tu lugar:
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Organizadores
¿Cuándo? ¿Dónde? ¿Cómo?
Un sistema financiero roto
A muchos se les ha dicho que, en última instancia, el Estado controla la creación de dinero. Pero pocos saben que este poder se ha delegado en la banca privada. Esto significa que los bancos no necesitan pedir prestado para conceder un préstamo. Los bancos simplemente crean dinero de la nada, en nombre del Estado. ¿Por qué es esto un problema?
Dar a los bancos privados infinitas posibilidades para expandir nuestra oferta monetaria pública, sin ningún requisito sobre cómo gastarla, es una locura. Como escribe Hockett (2022), esto significa que «prácticamente no hay límite a la cantidad de dinero nuevo que se puede generar y asignar indebidamente con fines destructivos».
Los bancos son empresas privadas con ánimo de lucro que invierten nuestro dinero público en cualquier cosa que les resulte rentable, como los mercados financieros especulativos y las industrias de combustibles fósiles. Como concluye Hockett: «El resultado es una injusticia intolerable y un despilfarro masivo y escandaloso» (Hockett, 2022).
¿Cómo hemos llegado hasta aquí?
¿Por qué se delegó la creación de dinero a la banca privada? Como explica Hockett, hubo buenas razones históricas.
Las monedas de metal eran un recurso escaso. Esto generó escasez de dinero y falta de inversiones.
La solución más viable era externalizar los pagos y la creación de dinero a los bancos locales. Estos podían realizar el seguimiento de los pagos con papel y bolígrafo, y crear nuevo dinero flexible para las necesidades de las empresas y los ciudadanos locales.
Sin embargo, la globalización y la digitalización han permitido la existencia de grandes bancos globales y la participación remota en la producción mediante la negociación en los mercados financieros. Como resultado, los bancos crean más dinero para la especulación que nunca.
Hoy en día, los bancos inyectan enormes cantidades de dinero público en los mercados financieros. Esto genera espirales de aumento de precios de activos, nuevos préstamos y compras que impulsan aún más los precios de los activos. Esto ha creado una economía "financiarizada" donde la especulación destructiva se ha vuelto más rentable que la propia producción.
La solución de Hockett: Dinero Público
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Como demuestra Hockett, el futuro que ahora nos espera incluye privacidad transaccional y servicios bancarios gratuitos para todos los hogares y empresas, una política monetaria a prueba de fugas para todos los bancos centrales y un sistema financiero transformado que, una vez más, se orienta hacia la producción en lugar de la mera especulación.
- Ro Khanna, Profesor de Economía y Congresista de EEUU.
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La propuesta de Hockett «reduciría drásticamente los costos, los excesos especulativos y las oportunidades de fraude, a la vez que eliminaría de un plumazo los problemas de exclusión financiera y de la falta de acceso a servicios bancarios». También «reduciría la actual cacofonía digital y la explotación de los beneficios excesivos a un mínimo productivo».
—Jeff Madrick, Columnista económico en el New York Times y autor de varios libros.
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Tanto los defensores como los detractores de las tecnologías financieras digitales se deleitarán con la amplitud y la euforia de la ambiciosa y radical propuesta de Hockett para reimaginar el sistema financiero estadounidense y desafiar a los responsables políticos a responder a la pregunta "¿por qué no?".
— Sarah Bloom Raskin, Profesora Distinguida de Derecho Colin W. Brown, Universidad de Duke; ex Subsecretaria del Tesoro, 2013-2017; ex Gobernadora, Junta de la Reserva Federal, 2010-2013
Imagina que hubiera una solución sencilla, que tuviera los siguientes efectos:
Según Hockett (2022), todos estos efectos, y muchos más, se pueden lograr prácticamente de un solo golpe: ofrecer cuentas de billetera digital a todos los ciudadanos, incluyendo a los gobiernos estatales y locales de EE. UU., a las pequeñas empresas y a otras entidades no bancarias.
¿Cómo puede una billetera digital pública ser un paso importante para resolver tantos problemas?
Recuperando las finanzas para las personas y el planeta
Según Hockett, una billetera digital pública para todos puede tener consecuencias revolucionarias. Ya no necesitaremos bancos privados para (i) pagar a nadie ni (ii) aumentar o disminuir la oferta monetaria.
Con las billeteras digitales públicas, todos pueden pagarse entre sí independientemente de los bancos privados. Además, el sector público puede crear e inyectar todo el dinero nuevo que la economía necesita (para que el poder adquisitivo se mantenga estable a lo largo del tiempo) directamente en las billeteras digitales.
Cuando dejemos de depender de la banca privada, no habrá necesidad de rescates, subsidios ni garantías gubernamentales. Se puede permitir que los bancos quiebren como empresas normales. Los bancos se verán reducidos a meros intermediarios que solo prestan el dinero que han tomado prestado.
La gente aún puede prestar dinero a los bancos con requisitos claros para su uso con fines productivos. Sin embargo, la diferencia importante radica en que los bancos ya no tienen automáticamente el derecho a crear y gastar dinero público en lo que deseen. En cambio, la ciudadanía decide cómo se gasta el nuevo dinero a través de nuestras instituciones democráticas.
Necesidad urgente de actuar
Hockett (2022) escribe que su propuesta conducirá a una "reducción masiva" de las empresas financieras "demasiado grandes para quebrar". Ya no podrán "presionar a nuestros legisladores y otros funcionarios públicos", "pues el plan aquí es precisamente reducirlos y desarmarlos, además de hacer que ya no dependamos de ellos".
Los bancos se han dado cuenta de esto y están asustados: "las instituciones intermediarias que se han beneficiado del antiguo régimen ven las amenazas que el régimen emergente representa para su oligopolio" (Hockett, 2022).
Por eso están haciendo todo lo posible para posponer y detener el desarrollo de las billeteras digitales públicas, también llamadas "Monedas Digitales de los Bancos Centrales" o "Monedas Directas del Tesoro" (Hockett, 2022).
Como concluye Hockett (2022), “debemos actuar rápidamente”.
Sobre el profesor Robert C. Hockett
Robert Hockett es un distinguido profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad de Cornell que ha estado dando forma al debate público sobre derecho financiero y monetario desde 2004. Hay muchos motivos para tenerlo en cuenta:
- Su experiencia es solicitada por instituciones importantes como el Banco de la Reserva Federal de Nueva York y el Fondo Monetario Internacional, y American Monetary Institute, La red de la Harvard School: JustMoney.org network, y el Public Banking Institute.
- Ha asesorado y redactado leyes para figuras prominentes como los senadores Bernie Sanders, Elizabeth Warren y Marco Rubio, así como para la representante Alexandria Ocasio-Cortez.
- Se desempeña como miembro de la Century Foundation y es autor de trabajos encargados por la New America Foundation.
Gracias a su equilibrio entre investigación rigurosa, conocimiento práctico de políticas y un compromiso inquebrantable con las estructuras económicas equitativas, Robert Hockett se ha convertido en una autoridad confiable y una voz líder en regulación financiera, innovación monetaria y soluciones políticas con visión de futuro.
Panel de discusión
Tras la presentación de Robert C. Hockett, el invitado tendrá una mesa redonda con el profesor Hockett para comentar críticamente sus ideas y debatir cómo podemos lograr el cambio que propone hoy.
Ellen Brown, J.D., desarrolló sus habilidades de investigación como abogada especializada en litigios civiles en Los Ángeles. Es autora de 12 libros, entre ellos el innovador "Web of Debt" y "The Public Bank Solution". Este último analiza la historia y la evolución del actual sistema bancario privado, mostrando cómo usurpó el poder de crear dinero del público y cómo la ciudadanía puede recuperar ese poder a través de bancos públicos que operan en beneficio del interés público. Los más de 300 artículos de Ellen se publican en EllenBrown.com. También copresenta el podcast "It's Our Money" en PRN.FM y Podbean. Es miembro de Democracy Collaborative y cuenta con títulos de la Universidad de California en Berkeley y la Facultad de Derecho de la Universidad de California en Los Ángeles.
Max Jerneck, investigadora en el think tank sueco Katalys. Se centra en el pleno empleo, la política industrial y la transición climática. Anteriormente trabajó en la Escuela de Economía de Estocolmo y tiene un doctorado en sociología por la Universidad de Lund.
John Howell, Ph.D., ha estado involucrado durante más de una década con American Monetary Institute y Alliance For Just Money, en particular, con las revisiones de la Ley Nacional de Defensa del Empleo de Emergencia, presentada al Congreso en 2011, y su sucesora, la propuesta Ley de Reforma Monetaria Estadounidense. También ha participado activamente en la difusión de la necesidad de una reforma monetaria ante otros públicos, como la Liga de Mujeres Votantes y la Sociedad Religiosa de los Amigos.
Luego del panel de discusión, concluimos con preguntas de los asistentes.
Referencias
Hockett, R.C. (2024) Spread the Fed: Distributed Central Banking in Pandemic and Beyond. Cham: Springer International Publishing. Available at: https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-031-72051-2.papers.ssrn.com+1SpringerLink+1
Hockett, R.C. (2022) The Citizens' Ledger: Digitizing Our Money, Democratizing Our Finance. Cham: Springer International Publishing. Available at: https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/978-3-030-99566-9.pdf.SpringerLink
Hockett, R.C. (2020) Financing the Green New Deal: A Plan of Action and Renewal. Cham: Springer International Publishing. Available at: https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-030-48450-7.
Oportunidad histórica
Banqueros centrales, académicos, reformadores monetarios y legisladores de todo el mundo debaten actualmente los problemas y riesgos del sistema monetario actual y exploran nuevos enfoques para la creación de dinero. Los ciudadanos tienen una oportunidad histórica de influir y garantizar que la creación de dinero se organice de forma justa y sostenible. Por eso, organizamos cursos y seminarios sobre este tema. Inscríbete e invita a tus amigos y conocidos.
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Nunca dudes de que un pequeño grupo de ciudadanos solidarios y comprometidos puede cambiar el mundo. De hecho, es lo único que lo ha logrado.
Margaret Mead
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